बाजार नियामक सेबी ने हाल ही में अरबपति व्यवसायी गौतम अडाणी और उनके भाइयों राजेश और वसंत अडाणी को कारण बताओ नोटिस (एससीएन) जारी किया है।
गौतम अडाणी के भतीजे प्रणव अडाणी और प्रणव वोरा को भी जारी किया गया है। अडाणी समूह से जुड़ी अन्य संस्थाएं जिन्हें नोटिस दिया गया है, उनमें धर्मेश पारेख, ओपल इन्वेस्टमेंट प्राइवेट लिमिटेड, गल्फ एशिया ट्रेड, इमर्जिंग इंडिया फोकस फंड और ब्रेमुडा स्थित फंड ग्लोबल मैक्रो एसेट मैनेजमेंट शामिल हैं।
सूत्रों ने कहा कि कुल मिलाकर, अडाणी समूह से जुड़ी 32 संस्थाओं और समूह की चार सूचीबद्ध कंपनियों को एससीएन दिया गया है। सेबी ने प्रतिभूति अधिनियम की धारा 11 और 11 बी के तहत नोटिस दिए हैं। सेबी के एससीएन मुख्य रूप से यू.एस. आधारित शॉर्ट सेलर हिंडनबर्ग रिसर्च और ऑर्गनाइज्ड क्राइम एंड करप्शन रिपोर्टिंग प्रोजेक्ट (ओसीसीआरपी) द्वारा समर्थित जॉर्ज सोरोस द्वारा लगाए गए शुरुआती आरोपों पर आधारित हैं।
जॉर्ज सोरोस ने मोदी सरकार और अडाणी समूह के प्रति अपनी नापसंदगी को सार्वजनिक रूप से प्रदर्शित किया है, सरकार की खुलेआम आलोचना करके और अडाणी समूह पर हमलों की प्रशंसा करके। लेकिन सेबी के सूत्रों का कहना है कि नियामक ने आरोपों की जांच की और एससीएन भेजने के लिए सामग्री पाई।
यह आरोप लगाया गया है कि प्रमोटर समूह से जुड़ी संस्थाएं स्टॉक हेरफेर में लिप्त थीं। सितंबर में एससीएन जारी किए गए थे, जब हिंडनबर्ग ने सेबी प्रमुख माधबी पुरी बुच के खिलाफ हितों के टकराव के आरोप लगाए और उन पर अडाणी समूह को बचाने का भी आरोप लगाया।
सेबी ने अडाणी समूह के खिलाफ जो आरोप जांचे हैं, उनमें कहा गया है कि दो विदेशी नागरिकों नासिर अली शबान अहली और चांग चुंग-लिंग ने 2010 से टैक्स हेवन में चार शेल कंपनियां पंजीकृत कीं। इन चार शेल कंपनियों से पैसा मॉरीशस स्थित दो फंडों – ईएम रिसर्जेंट फंड और इमर्जिंग इंडिया फोकस फंड्स में गया।
इन दोनों फंडों से पैसा फिर से बरमूडा स्थित ग्लोबल ऑपर्च्युनिटीज फंड नामक एक व्यापक फंड में स्थानांतरित कर दिया गया। ग्लोबल ऑपर्च्युनिटीज फंड के भीतर ईएमआरएफ और ईआईएफएफ ने तब विशेष रूप से चार अडाणी कंपनियों में शेयर और डेरिवेटिव खरीदे।
सेबी के नियमों के अनुसार प्रमोटर और निदेशक मिलकर अपनी कंपनी में अधिकतम 75 प्रतिशत हिस्सेदारी रख सकते हैं और
बाकी 25 प्रतिशत हिस्सा पब्लिक फ्लोट होना चाहिए।
वैश्विक शेयर बाजारों में ऐसा कोई नियम नहीं है, लेकिन भारत में सेबी का मानना है कि बाजार में शेयरों की पर्याप्त आपूर्ति बनाए रखने के लिए उच्च पब्लिक फ्लोट आवश्यक है और यह शेयर की कीमतों में कृत्रिम लाभ को रोकता है।
सेबी का मानना है कि अगर निदेशक, प्रमोटर या अंदरूनी लोग किसी कंपनी में 75 प्रतिशत से ज़्यादा हिस्सेदारी रखते हैं, तो वे कृत्रिम मांग और शेयरों की हास्यास्पद कमी पैदा कर सकते हैं। और यह स्टॉक हेरफेर है।
आरोपों में कहा गया है कि 2017 तक, नासिर अली शबन अहली और चांग चुंग-लिंग ने अडाणी समूह की चार कंपनियों में $430 मिलियन के शेयर खरीदे थे और अडाणी की चार कंपनियों में से तीन में जनता के लिए 13 प्रतिशत शेयर रखे थे।
आरोप है कि अहली और लिंग दोनों अडाणी समूह के अध्यक्ष गौतम अडाणी के बड़े भाई विनोद अडाणी के करीबी सहयोगी हैं। ये दोनों व्यक्ति पहले अडाणी समूह की कंपनियों में निदेशक रह चुके हैं।
चांग और अहली ने 2010 में टैक्स हेवन में स्थित दो कंपनियों का स्वामित्व भी विनोद अडाणी को हस्तांतरित कर दिया था। इसके अलावा, मीडिया में रिपोर्ट किए गए आरोपों से पता चलता है कि अगर अडाणी समूह ने अडाणी की दो कंपनियों – अडाणी एंटरप्राइजेज और अडाणी ट्रांसमिशन – में अहली और चांग की पहचान का खुलासा किया होता, तो यह प्रमोटरों के शेयरों की 75 प्रतिशत सीमा का उल्लंघन होता।
इससे कम से कम इन दो फर्मों की डीलिस्टिंग हो सकती थी। अदानी समूह की कंपनियों में निवेश करने वाले ऑफशोर फंड को भी प्रमोटरों से जोड़ा जा रहा है। कई महीनों से, सेबी आरोपों के संबंध में विदेशी न्यायालयों से डेटा एकत्र कर रहा है।
सूत्रों ने कहा कि कई न्यायालयों ने साझा करने से इनकार कर दिया था, यह कहते हुए कि सेबी विशिष्ट प्रश्नों के बजाय मछली पकड़ने के अभियान पर था और इसका कोई कानूनी आधार नहीं था।
वर्तमान सेबी प्रमुख माधबी पुरी बुच, जो मार्च 2025 में सेवानिवृत्त हो रही हैं और विस्तार के लिए पात्र हैं, पर भी हिंडनबर्ग रिसर्च से निजी सौदों और सेबी में शामिल होने के बाद भी अपने पूर्व नियोक्ता आईसीआईसीआई बैंक से भुगतान प्राप्त करने के कई आरोप लगे हैं। हाल में कांग्रेस के लगातार हमलों का असर इसी वजह से होता हुआ दिख रहा है।
